Marokko ja Tunisia kanavoivat rahalähetykset pankkien ja erityistuotteiden kautta, mutta Algeriassa rinnakkaismarkkinat tarjoavat 73 % korkeamman tuoton, mikä jarruttaa rahavirtoja. Tämä selittää, miksi Algerian viralliset rahavirrat ovat alle 2 miljardia dollaria vuodessa huolimatta suuremmasta diaspora-väestöstä.
Sisällysluettelo
Algerialla on poikkeuksellinen väestöetu. Maassa on 6–7 miljoonaa ulkomailla asuvaa, jotka ovat jakautuneet Eurooppaan ja sen ulkopuolelle, joten se on yksi Maghrebin suurimmista diaspora-alueista. Tämä inhimillinen rikkaus muuttuu kuitenkin virallisten tilastojen paljastamaksi taloudelliseksi poikkeamaksi: Maailmanpankin mukaan virallisten kanavien kautta kulkee vain 1,94 miljardia dollaria. Selitys löytyy yhdestä luvusta: virallisen ja rinnakkaisen valuuttakurssin välisestä valtavasta erosta.
73 prosentin rangaistus virallisista rahansiirroista
Algerian rahansiirtokriisin syy on valuuttakurssien valtava ero. Virallinen kurssi on 150 dinaaria euroa kohden, mutta rinnakkaismarkkinoilla dinaarin kurssi on 260 – 73 prosentin preemio, joka tekee virallisista rahansiirroista taloudellisesti järjettömiä.
Pariisissa työskentelevälle algerialaiselle työntekijälle, joka lähettää 1 000 euroa, lasku on helppo. Pankkien kautta lähettäminen tuo hänen perheelleen 150 000 dinaaria, epävirallisten verkostojen käyttö 260 000 dinaaria. Matemaattinen kannustin ajaa ihmiset massiivisesti kiertämään pankkijärjestelmää.
Tämä kurssiero, jota ylläpidetään tiukoilla pääomavalvontatoimenpiteillä ja rajoitetuilla valuuttavarannoilla, on luonut virallisista tilastoista kokonaan piilossa olevan rinnakkaistalouden. Valuutanvaihtajat, epäviralliset verkostot ja käteisen rahan kuljettajat imevät suurimman osan diaspora-rahoista, mikä vie valtiolta valuuttaa ja pankeilta talletuksia.
Marokossa ja Tunisiassa ei ole vastaavia vääristymiä. Niiden valuuttakurssit vaihtelevat vapaammin, mikä eliminoi arbitraasimahdollisuudet, jotka ajavat varat pimeään talouteen. Yli 90 % Marokon rahalähetyksistä kulkee virallisten kanavien kautta, mikä ruokkii suoraan pankkijärjestelmää ja valuuttavarantoja.
Valuuttakurssien ero ei kuitenkaan selitä kaikkea. Algerialla on myös pankkijärjestelmän jälkeenjääneisyys, joka pahentaa tilannetta.
Marokko ja Tunisia: kaksi pankkijärjestelmää
Toisin kuin Algeria, sen naapurimaat ovat lisänneet välineitä siirtää rahaa virallisiin kanaviin. Marokko, joka keräsi yli 12 miljardia dollaria vuonna 2024, on rakentanut kattavan palvelutarjonnan ulkomailla asuville kansalaisilleen. Pankit mahdollistavat valuuttamääräisten tai vaihdettavien dirhamien tilien avaamisen ja hallinnoinnin, ja tilit ovat käytettävissä sekä kotimaassa että pankkien tytäryhtiöissä Euroopassa. Valtiovarainministeriö laskee säännöllisesti liikkeeseen euro- tai dollarimääräisiä valtion joukkovelkakirjoja, jotka on tarkoitettu erityisesti diasporaa varten. Pankkisektori tarjoaa myös rahansiirtoihin sidottuja asuntolainoja, mikä helpottaa ulkomailla asuvien asunnon hankintaa.
Marokko panostaa myös digitaaliseen innovaatioon. Rahansiirrot voidaan suorittaa välittömästi mobiilisovellusten kautta yhteistyössä kansainvälisten operaattoreiden, kuten Western Unionin, MoneyGramin tai fintech-yritysten kanssa. Marokon suurten pankkien vahva asema Ranskassa, Espanjassa ja Italiassa helpottaa näiden varojen liikkuvuutta entisestään.
Tunisialla on pienempi diaspora, mutta se on kuitenkin saanut lähes 2,8 miljardia dollaria vuonna 2024 sopivan strategian ansiosta. Valuuttatilit ja vaihdettavat dinaarit ovat siellä laajalti saatavilla. Viranomaiset ovat perustaneet ulkomailla asuville tunisialaisille yhden luukun palvelupisteitä, joissa keskitetään hallinnolliset menettelyt ja ohjataan siirrot kiinteistösijoituksiin, matkailuun tai pienyrityksiin. Yhteissijoitusohjelmat kannustavat ulkomailla asuvia osallistumaan suoraan paikalliseen kehitykseen. Siirtoja helpottavat lisäksi mobiili- ja digitaaliset ratkaisut, jotka on usein kehitetty yhteistyössä teleoperaattoreiden kanssa, ja tämän asiakaskunnan tarpeisiin on suunnattu erityisiä rahoitusprodukteja, kuten säästötodistuksia ja joukkovelkakirjoja.
Molemmissa tapauksissa diasporaa pidetään strategisena taloudellisena toimijana. Se on integroitu julkiseen politiikkaan, ja sen varat ohjataan pankkijärjestelmään ja tuottaviin investointeihin.
Näiden järjestelmien rinnalla Algeria on viimeaikaisista muutoksista huolimatta edelleen jäljessä. Valuuttatilit ovat edelleen rajoitettuja ja vähän houkuttelevia, eikä ulkomailla asuville ole vielä erityisiä joukkovelkakirjoja. Vaikka Banque Extérieure d’Algérie on avannut konttoreita Ranskassa – Pariisissa, Marseillessa ja Lyonissa – tarjotakseen suorat rahansiirrot, valuuttatilit ja asuntolainoja, nämä aloitteet ovat yksittäisiä verrattuna Marokon ja Tunisian tarjontaan. Digitointi Baridimob-sovelluksen ja Eddahabia-kortin avulla helpottaa joitakin rahansiirtoja, mutta ei kompensoi byrokratian raskautta. Julkinen pankkisektori kamppailee suhteidensa elvyttämiseksi diasporaan ja rinnakkaismarkkinoiden virtojen ohjaamiseksi pois.
Tämä kaksinkertainen haitta – epäsuotuisa valuuttakurssi ja puutteelliset palvelut – luo noidankehän, joka ajaa rahansiirrot epäviralliseen talouteen, samalla kun marokkolaiset pankit kilpailevat aggressiivisesti diasporaan kehittyneillä tuotteilla.
Vielä vakavampaa on, että Algeria tuhlaa väestörakenteensa tuoman edun. Sen ulkomailla asuvat kansalaiset omaavat osaamista, pääomaa ja verkostoja, jotka voisivat vauhdittaa talouden kehitystä. Sen sijaan, että Algeria hyödyntäisi tätä potentiaalia kohdennetuilla rahoituspalveluilla ja investointikannustimilla, se kohtelee diasporaansa merkityksettömänä.
Uudistukset vaativat poliittista tahtoa valuuttakurssien vääristymien korjaamiseksi ja pankkisektorin modernisoimiseksi. Sillä välin algerialaiset miljardit virtaavat edelleen rinnakkaisissa kanavissa, rikastuttaen valuutanvaihtajia ja köyhdyttäen valtion taseita. Maghrebin rahansiirtokilpailussa Algerialla on parhaat juoksijat, mutta huonoin juoksurata.
